40 Originäre finanzielle Verbindlichkeiten

Die Darstellung der Zinsabgrenzung erfolgt als kurzfristig, um die Zahlungswirksamkeit der Zinszahlungen transparent darzustellen. Grundsätzlich sind die Zinsabgrenzungen Teil der originären Finanzverbindlichkeit. Von den Zinsabgrenzungen aus originären Finanzverbindlichkeiten entfallen 89,7 Mio. € (31.12.2018: 113,9 Mio. €) auf Unternehmensanleihen, die unter den originären finanziellen Verbindlichkeiten gegenüber anderen Kreditgebern ausgewiesen werden.

Die originären finanziellen Verbindlichkeiten haben sich im Geschäftsjahr wie folgt entwickelt:

Die originären finanziellen Verbindlichkeiten haben sich im Vorjahr wie folgt entwickelt:

Die 2013 begebene US-Dollar-Unternehmensanleihe wird nach den anzuwendenden IFRS-Regelungen zum Stichtagskurs umgerechnet. Unter Berücksichtigung des durch das abgeschlossene Zinssicherungsgeschäft festgeschriebenen Sicherungskurses läge diese Finanzverbindlichkeit um 37,8 Mio. € (31.12.2018: 33,5 Mio. €) unter dem bilanzierten Wert.

Die Nominalverpflichtungen der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sowie der Verbindlichkeiten gegenüber anderen Kreditgebern haben im Geschäftsjahr folgende Fälligkeiten und Durchschnittszinssätze:

Im Vorjahr stellten sich die Fälligkeiten und Durchschnittszinssätze der Nominalverpflichtungen wie folgt dar:

Die ausgewiesenen Tilgungsleistungen der Folgejahre enthalten die vertraglich festgelegten Mindesttilgungen.

Die Nominalverpflichtungen sind in Höhe von 8.108,6 Mio. € (31.12.2018: 4.907,8 Mio. €) durch Grundschulden sowie weitere Sicherheiten (Kontoverpfändungen, Abtretungen und Verpfändungen von Gesellschaftsanteilen und Bürgschaften) gegenüber den Gläubigern gesichert. Bei Bruch der Covenants (Kreditbedingungen) oder eines Ausfalls der Rückzahlung bzw. im Falle der Insolvenz dienen die gestellten Sicherheiten der Befriedigung der Ansprüche der Gläubiger.

Die Finanzverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und anderen Kreditgebern werden mit durchschnittlich rund 1,53% verzinst. Die Finanzverbindlichkeiten insgesamt beinhalten kein wesentliches kurzfristiges Zinsänderungsrisiko, da es sich entweder um Finanzierungen mit langfristiger Zinsbindung handelt oder um variabel verzinsliche Verbindlichkeiten, die mittels geeigneter derivativer Finanzinstrumente abgesichert sind (siehe Kapitel [G53] Finanzrisikomanagement).

Rückzahlung von Unternehmensanleihen

Vonovia hat am 8. April 2019 die durch die niederländische Tochtergesellschaft Vonovia Finance B.V. ausgegebene Schuldverschreibung (Hybrid) über 700 Mio. € vollständig zurückgezahlt.

Darüber hinaus hat Vonovia über ihre schwedische Tochtergesellschaft Victoria Park mit Stichtag 10. Juni 2019 die Unternehmensanleihe (Bond Schweden) über 58,5 Mio. € formgerecht zurückgezahlt.

Vonovia hat am 25. Juli 2019 die durch die Vonovia Finance B.V. ausgegebene nachrangige Schuldverschreibung (Bond) über 600 Mio. € vollständig zurückgezahlt.

Im September 2019 hat Vonovia über die Vonovia Finance B.V., im Rahmen der aktiven Steuerung der Verbindlichkeiten, bestehende Anleihen zurückgekauft. Hierbei wurde den Anleihegläubigern der im Dezember 2020 fälligen Anleihe mit einem ausstehenden Volumen von 1.250 Mio. € sowie der im März 2020 fälligen Anleihe mit einem ausstehenden Volumen von 500 Mio. € die Möglichkeit eingeräumt, ihre Anleihen vorzeitig zurückzugeben. Letztlich konnte die im Dezember 2020 fällige Anleihe durch den Rückkauf um 498,3 Mio. € auf 751,7 Mio. € und die im März 2020 fällige Anleihe um 199,4 Mio. € auf 300,6 Mio. € reduziert werden.

Vonovia hat am 20. November 2019 die durch die Vonovia Finance B.V. ausgegebene Anleihe über 500 Mio. € vollständig zurückgezahlt.

Begebung von Anleihen aus der EMTN–Daueremission (European Medium Term Notes Program)

Vonovia hat über die Vonovia Finance B.V. mit Wirkung zum 29. Januar 2019 im Rahmen eines EMTN-Programms eine Anleihe mit einem Nominalvolumen in Höhe von 500 Mio. € und einem Kupon von 1,800% und mit einer Laufzeit bis zum 29. Juni 2025 platziert. Der erste Zinszahlungstermin war der 29. Juni 2019.

Vonovia hat über die Vonovia Finance B.V. am 16. September 2019 zwei Anleihen über jeweils 500 Mio. € begeben. Die Emission der beiden Anleihen erfolgte zu einem Kupon von 0,500% und einer Laufzeit von zehn Jahren bzw. einem Kupon von 1,125% und einer Laufzeit von 15 Jahren.

Über die Vonovia Finance B.V. hat Vonovia am 7. Oktober 2019 Anleihen in Höhe von 1.500 Mio. € herausgegeben. Die Emission der drei Anleihen mit je 500 Mio. € erfolgte zu einem Kupon von 0,125% und einer Laufzeit von 3,5 Jahren, einem Kupon von 0,625% und einer Laufzeit von acht Jahren, und einem Kupon von 1,625% und einer Laufzeit von 20 Jahren.

Schuldscheindarlehen

Die Vonovia SE hat die Digitalisierung ihrer Finanzierungsstrategie eingeleitet und erstmals ein Schuldscheindarlehen über eine digitale Plattform begeben. Im August 2019 stellte ein institutioneller Investor der Vonovia Finance B.V. im Rahmen einer Privatplatzierung 50 Mio. € mit einer Laufzeit von sieben Jahren bereit.

Neue Portfoliofinanzierungen

Im Januar 2019 hat Vonovia über ihre Tochtergesellschaften SÜDOST WOBA DRESDEN GMBH und WOHNBAU NORDWEST GmbH einen Kredit über 500 Mio. € mit der Deutschen Pfandbriefbank AG und der Landesbank Baden-Württemberg mit einer Laufzeit von zehn Jahren abgeschlossen, der durch ein Immobilienportfolio in Dresden besichert ist.

Im Januar 2019 hat Vonovia einen bestehenden Darlehensvertrag von BUWOG in Höhe von 461,8 Mio. € mit der Berlin-Hannoverschen Hypothekenbank und der Hessischen Landesbank übernommen, der bisher als Hypothekendarlehen von BUWOG ausgewiesen war und nun nach Übernahme separat als Portfoliofinanzierung dargestellt wird. Der Darlehensvertrag war ursprünglich zwischen dem Bankenkonsortium und einer österreichischen Tochtergesellschaft der damaligen BUWOG Group GmbH geschlossen.

Im September 2019 hat Vonovia über Vonovia Finance B.V. einen Kredit über 168 Mio. € mit einer Laufzeit von zehn Jahren mit der Commerzbank AG abgeschlossen, der durch ein Immobilienportfolio in Berlin und Hamburg abgesichert ist.