Cashflow

Die Cashflows der Gruppe stellten sich wie folgt dar:

Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit ist von 876,0 Mio. € für die ersten neun Monate 2018 auf 1.131,6 Mio. € für die ersten neun Monate 2019 angestiegen. Die Steigerung ist im Wesentlichen auf die Verbesserung des operativen Ergebnisses zurückzuführen.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit zeigt für die ersten neun Monate 2019 eine Nettoauszahlung in Höhe von -393,7 Mio. €. Darin enthalten ist eine Einzahlung aus dem Verkauf der Anteile an der Deutsche Wohnen SE in Höhe von 698,1 Mio. €. Auszahlungen für Investitionen in Investment Properties betrugen -1.576,3 Mio. €. Darin enthalten ist der Ankauf eines schwedischen Immobilienportfolios für einen Kaufpreis von 407,1 Mio. €. Gegenläufig konnten Einzahlungen aus Bestandsverkäufen in Höhe von 559,6 Mio. € vereinnahmt werden. Der Vorjahreszeitraum war wesentlich geprägt durch die Nettokaufpreiszahlungen für die Anteile der BUWOG und der Victoria Park in Höhe von insgesamt 3.389,5 Mio. €.

Im Cashflow aus Finanzierungstätigkeit sind Auszahlungen für reguläre und außerplanmäßige Tilgungen in Höhe von -2.916,7 Mio. € sowie gegenläufig Einzahlungen aus der Aufnahme finanzieller Verbindlichkeiten in Höhe von 3.323,9 Mio. € enthalten. Auszahlungen für Transaktions- und Finanzierungskosten beliefen sich auf 77,4 Mio. €. Die Zinszahlungen in den ersten neun Monaten 2019 betrugen -284,4 Mio. €. Darüber hinaus enthält der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit Auszahlungen für den Erwerb von nicht beherrschenden Anteilen in Höhe von -491,1 Mio. €, im Wesentlichen für den Erwerb aller restlichen BUWOG-Anteile sowie die Ausübung der Kaufoptionen für Aktien an Victoria Park.

Die Nettoveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente betrug 609,7 Mio. €.