Kennzahlen

Finanzielle Kennzahlen in Mio. €

 

2014

 

2015

 

2016

 

2017

 

2018

 

*

Vergleichbare Vorjahreszahlen 2017 gemäß aktueller Kennzahlen-Definition.

Kennzahlen pro Aktie basieren auf den zum jeweiligen Stichtag dividendenberechtigten Aktien, Werte 2014 TERP-adjusted.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Rental*

 

789,3

 

1.414,6

 

1.538,1

 

1.667,9

 

1.894,2

 

(vormals „Bewirtschaftung“)

 

482,6

 

924,4

 

1.046,2

 

1.148,7

 

1.315,1

 

(vormals „Value-add Business“)

 

23,6

 

37,6

 

57,0

 

102,1

 

121,2

 

 

 

 

 

 

 

 

62,2

 

79,1

 

 

 

 

 

 

 

 

6,7

 

39,4

 

 

553,5

 

1.028,7

 

1.186,5

 

1.319,7

 

1.554,8

 

EBITDA IFRS*

 

500,3

 

838,4

 

1.083,7

 

1.271,8

 

1.534,4

 

 

 

 

 

 

 

 

975,0

 

1.132,0

 

FFO 1*

 

286,6

 

608,0

 

760,8

 

919,5

 

1.064,7

 

davon entfallen auf Anteilseigner von Vonovia

 

275,1

 

555,5

 

713,4

 

866,2

 

1.002,4

 

davon entfallen auf Hybridkapitalgeber von Vonovia

 

 

33,0

 

40,0

 

40,0

 

40,0

 

davon entfallen auf nicht beherrschende Anteilseigner

 

11,5

 

19,5

 

7,4

 

14,6

 

22,3

 

Group FFO pro Aktie in €

 

 

 

 

 

 

 

2,01

 

2,18

 

FFO 1 pro Aktie in €

 

1,00

 

1,30

 

1,63

 

1,90

 

2,06

 

Ergebnisse aus der Bewertung von Investment Properties

 

371,1

 

1.323,5

 

3.236,1

 

3.434,1

 

3.517,9

 

EBT

 

589,1

 

1.734,5

 

3.859,8

 

4.007,4

 

3.874,3

 

Periodenergebnis

 

409,7

 

994,7

 

2.512,9

 

2.566,9

 

2.402,8

 

Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit

 

453,2

 

689,8

 

828,9

 

946,0

 

1.132,5

 

Cashflow aus der Investitionstätigkeit

 

-1.177,9

 

-3.239,8

 

416,4

 

-1.350,1

 

-3.892,5

 

Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit

 

1.741,7

 

4.093,1

 

-2.812,4

 

-870,5

 

3.041,5

 

Instandhaltungs- und Modernisierungsleistung

 

345,5

 

686,3

 

792,4

 

1.124,8

 

1.569,4

 

davon Instandhaltungsaufwand und substanzwahrende Investitionen

 

173,8

 

330,7

 

320,1

 

346,2

 

430,4

 

davon Modernisierung (inkl. Neubau)

 

171,7

 

355,6

 

472,3

 

778,6

 

1.139,0

 

Bilanzielle Kennzahlen in Mio. €

 

31.12.2014

 

31.12.2015

 

31.12.2016

 

31.12.2017

 

31.12.2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

des Immobilienbestands

 

12.759,1

 

24.157,7

 

27.115,6

 

33.436,3

 

44.239,9

 

Adjusted NAV

 

6.472,0

 

11.273,5

 

14.328,2

 

18.671,1

 

23.262,6

 

Adjusted NAV pro Aktie in €

 

22,67

 

24,19

 

30,75

 

38,49

 

44,90

 

in %

 

49,3

 

46,9

 

41,6

 

39,8

 

42,8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nicht-finanzielle Kennzahlen

 

2014

 

2015

 

2016

 

2017

 

2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Anzahl der bewirtschafteten Einheiten

 

232.246

 

397.799

 

392.350

 

409.275

 

480.102

 

davon eigene Wohnungen

 

203.028

 

357.117

 

333.381

 

346.644

 

395.769

 

davon Wohnungen Dritter

 

29.218

 

40.682

 

58.969

 

62.631

 

84.333

 

Anzahl erworbener Einheiten

 

31.858

 

168.632

 

2.815

 

24.847

 

63.706

 

Anzahl verkaufter Einheiten

 

4.081

 

15.174

 

26.631

 

11.780

 

15.102

 

davon (vormals „Privatisierung“)

 

2.238

 

2.979

 

2.701

 

2.608

 

2.818

 

davon (vormals „Portfoliocluster Verkauf“)

 

1.843

 

12.195

 

23.930

 

9.172

 

12.284

 

in %

 

3,4

 

2,7

 

2,4

 

2,5

 

2,4

 

in €/m2

 

5,58

 

5,75

 

6,02

 

6,27

 

6,52

 

Mietsteigerung organisch in %

 

2,5

 

2,9

 

3,3

 

4,2

 

4,4

 

Mitarbeiter, Anzahl (zum 31. Dezember)

 

3.850

 

6.368

 

7.437

 

8.448

 

9.923

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

EPRA Kennzahlen in Mio. €

 

2014

 

2015

 

2016

 

2017

 

2018

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6.578,0

 

13.988,2

 

17.047,1

 

21.284,6

 

26.105,0

 

NAV pro Aktie in €

 

23,04

 

30,02

 

36,58

 

43,88

 

50,39

 

EPRA NNNAV

 

 

9.739,8

 

12.034,4

 

14.657,5

 

17.669,5

 

EPRA-Überschuss ( Earnings)

 

 

329,2

 

450,0

 

572,6

 

685,3

 

EPRA-Nettoanfangsrendite (EPRA Net Initial Yield) in %

 

 

4,5

 

4,1

 

3,7

 

3,5

 

EPRA-„topped-up“ Nettoanfangsrendite (EPRA-„topped-up“ Net Initial Yield) in %

 

 

4,5

 

4,1

 

3,7

 

3,5

 

EPRA-Leerstandsquote (EPRA Vacancy Rate) in %

 

3,0

 

2,5

 

2,2

 

2,3

 

2,3

 

EPRA-Kostenquote (EPRA Cost Ratio) inkl. direkte Leerstandskosten in %

 

 

31,9

 

28,4

 

26,3

 

25,9

 

EPRA-Kostenquote (EPRA Cost Ratio) exkl. direkte Leerstandskosten in %

 

 

30,2

 

27,0

 

24,8

 

24,6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Mieteinnahmen
Mieteinnahmen sind der aktuelle Bruttoertrag für vermietete Wohneinheiten gemäß den jeweiligen Mietverträgen vor Abzug nicht-übertragbarer Betriebskosten. In den Mieteinnahmen der österreichischen Immobilienbestände sind zusätzlich EVB-Beiträge (Erhaltungs- und Verbesserungsbeiträge) berücksichtigt. Die Mieteinnahmen der Bestände in Schweden stellen Inklusivmieten dar, d. h. Betriebs- und Heizkosten sind den Mieteinnahmen enthalten.
Adjusted EBITDA Rental
Das Adjusted EBITDA Rental wird errechnet, indem die operativen Kosten des Segments Rental und die Aufwendungen für Instandhaltung von den im Segment Rental erfassten Mieteinnahmen subtrahiert werden.
Adjusted EBITDA Value-add
Das Adjusted EBITDA Value-add (vormals bereinigtes EBITDA Value-add Business) wird errechnet, indem die operativen Kosten von den Erlösen des Segments abgezogen werden.
Adjusted EBITDA Recurring Sales
Das Adjusted EBITDA Recurring Sales stellt den erzielten Erlösen aus Wohnungsprivatisierung die entsprechenden Verkehrswertabgänge der veräußerten Vermögenswerte gegenüber und bringt zudem die zugehörigen Verkaufskosten in Abzug. Um einen periodengerechten Ausweis von Gewinn und Umsatz und damit einer Verkaufsmarge zu zeigen, ist es erforderlich, die nach IFRS 5 bewerteten Verkehrswertabgänge um realisierte/unrealisierte Wertveränderungen zu bereinigen.
Adjusted EBITDA Development
Das Adjusted EBITDA Development beinhaltet den Rohertrag aus den Developmentaktivitäten der to sell-Projekte (Erlöse der veräußerten Developmentprojekte abzüglich der Herstellkosten) und den Rohertrag der Developmentaktivitäten der to hold-Projekte (Fair value der für den eigenen Bestand entwickelten Einheiten abzüglich der aufgelaufenen Herstellkosten) abzüglich der operativen Kosten des Segments Development.
Adjusted EBITDA Total
Das Adjusted EBITDA Total ist das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Wertminderungen, Zu- und Abschreibungen, (einschließlich der Erträge aus übrigen, operativen Beteiligungen und Zwischengewinn), das um periodenfremde, unregelmäßig wiederkehrende oder betriebsatypische Sachverhalte und um den Nettoertrag aus Bewertungen für Investment Properties bereinigt wurde. Sondereinflüsse beinhalten die Entwicklung neuer Geschäftsfelder und Geschäftsprozessentwicklung, Akquisitionsprojekte, Aufwendungen für Refinanzierungen und Eigenkapitalerhöhungen (soweit nicht als Kapitalbeschaffungskosten behandelt), Aufwendungen für die Vorbereitung des Börsengangs, sowie Aufwendungen für Altersteilzeit und Abfindungszahlungen. Das Adjusted EBITDA Total ist die Summe aus Adjusted EBITDA Rental, Adjusted EBITDA Value-add, Adjusted EBITDA Recurring Sales und Adjusted EBITDA Development.
Group FFO
Der Group FFO stellt die nachhaltige Ertragskraft des operativen Geschäft dar. Neben den Adjusted EBITDAs der Segmente Rental, Value-add, Recurring Sales und Development werden im Group FFO die wiederkehrenden, laufenden Nettozinsaufwendungen aus originären Finanzinstrumenten sowie laufende Ertragsteuern berücksichtigt. Die Kennzahl wird nicht auf Basis einer besonderen internationalen Rechnungslegungsvorschrift ermittelt, sondern ist als Ergänzung zu den anderen gemäß IFRS ermittelten Ergebniskennzahlen zu sehen.
Fair Value (Verkehrswert)
Bewertung gemäß IAS 40 in Verbindung mit IFRS 13. Zeitwert eines Vermögensgegenstands. Der Fair Value ist der Betrag, zu dem vertragswillige Parteien unter üblichen Marktbedingungen bereit wären, einen Vermögenswert zu erwerben.
LTV-Ratio (Loan-to-Value-Ratio)
LTV-Ratio bezeichnet den Finanzschulden­deckungsgrad. Er stellt das Verhältnis der originären Finanzverbindlichkeiten gemäß IFRS, abzüglich Fremdwährungseffekte, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente abzüglich erhaltene Anzahlungen Development (zeitraumbezogen), Forderungen aus Verkäufen und Vorräten, zuzüglich Kaufpreise für ausstehende Ankäufe zur Summe der Verkehrswerte des Immobilienbestands, Verkehrswerte der in Bau befindlichen Development Projekte/Grundstücke sowie Forderungen aus dem Verkauf von Immobilienvorräten (zeitraumbezogen) zuzüglich Verkehrswerte ausstehender Ankäufe und Beteiligungen an anderen Wohnungsunternehmen dar.
Recurring Sales
Das Segment Recurring Sales (vormals Bestandteil des Segments „Vertrieb“) umfasst die regelmäßigen und nachhaltigen Verkäufe von einzelnen Eigentumswohnungen aus unserem Bestand. Es beinhaltet nicht den Verkauf ganzer Gebäude oder Grundstücke (Non-Core Disposals). Diese Verkäufe erfolgen rein opportunistisch und sind somit nicht Bestandteil unseres operativen Geschäfts im engeren Sinne. Diese Verkäufe werden daher im Segmentbericht unter Sonstiges ausgewiesen.
Non-core Disposals
Im Rahmen der Segmentberichterstattung wird zusätzlich das nicht steuerungsrelevante Geschäftssegment Sonstiges ausgewiesen. Dieses beinhaltet den rein opportunistischen Verkauf ganzer Gebäude oder Grundstücke (Non-core Disposals), die mittelfristig voraussichtlich unterdurchschnittliche Entwicklungspotenziale im Mietwachstum aufweisen und die im Verhältnis zum Gesamtportfolio und mit Blick auf zukünftige Akquisitionen eher peripher liegen.
Leerstandsquote
Anzahl leerstehender Wohneinheiten bezogen auf den gesamten eigenen Wohnungsbestand in Prozent. Gezählt werden die Leerstände zum jeweiligen Monatsende.
Monatliche Ist-Miete
Die monatliche Ist-Miete (in €/m2) – aktueller Bruttoertrag pro Monat für vermietete Wohneinheiten gemäß den jeweiligen Mietverträgen zum jeweiligen Monatsende vor Abzug nicht-übertragbarer Betriebskosten geteilt durch die Wohnfläche der vermieteten eigenen Wohneinheiten. In den Mieteinnahmen der österreichischen Immobilienbestände sind zusätzlich EVB-Beiträge (Erhaltungs- und Verbesserungsbeiträge) berücksichtigt. Die Mieteinnahmen der Bestände in Schweden stellen Inklusivmieten dar, d. h. Betriebs- und Heizkosten sind den Mieteinnahmen enthalten.
Die Ist-Miete wird häufig auch als Nettokaltmiete bezeichnet. Die monatliche Ist-Miete (in €/m2) like-for-like bezeichnet die monatliche Ist-Miete für das Wohnungsportfolio, das zwölf Monate vorher bereits im Bestand von Vonovia war, d. h. Portfolioveränderungen in diesem Zeitraum werden bei der Ermittlung der Ist-Miete like-for-like nicht berücksichtigt. Berücksichtigt man zudem die Mietsteigerung aus Neubau- und Aufstockungsmaßnahmen, ergibt sich die organische Mietsteigerung.
EPRA NAV/Adjusted NAV
Die NAV-Darstellung gemäß EPRA-Definition hat das Ziel, den Nettoinventarwert in einem langfristig orientierten Geschäftsmodell auszuweisen. Das Eigenkapital der Anteilseigner von Vonovia wird dabei um latente Steuern auf Investment Properties, den Zeitwert der derivativen Finanzinstrumente sowie die latenten Steuern auf derivative Finanzinstrumente adjustiert. Zur Erhöhung der Transparenz wird ebenfalls ein sogenannter Adjusted NAV ausgewiesen, bei dem der vollständige Goodwill eliminiert wird.
EPRA (European Public Real Estate Association)
Die European Public Real Estate Association (EPRA) ist eine gemeinnützige Organisation mit Sitz in Brüssel und vertritt die Interessen börsennotierter europäischer Immobilienunternehmen. Sie sieht ihre Aufgabe darin, das Verständnis für Investitionsmöglichkeiten in börsennotierte Immobiliengesellschaften in Europa als Alternative zu klassischen Anlagewerten zu erweitern. EPRA ist ein eingetragenes Markenzeichen der European Public Real Estate Association.
EPRA (European Public Real Estate Association)
Die European Public Real Estate Association (EPRA) ist eine gemeinnützige Organisation mit Sitz in Brüssel und vertritt die Interessen börsennotierter europäischer Immobilienunternehmen. Sie sieht ihre Aufgabe darin, das Verständnis für Investitionsmöglichkeiten in börsennotierte Immobiliengesellschaften in Europa als Alternative zu klassischen Anlagewerten zu erweitern. EPRA ist ein eingetragenes Markenzeichen der European Public Real Estate Association.