Cashflow

Die Cashflows der Gruppe stellten sich wie folgt dar:

Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit betrug 348,6 Mio. € für die ersten drei Monate 2020, im Vergleich zu 412,6 Mio. € für die ersten drei Monate 2019. Der Rückgang ist im Wesentlichen auf die Entwicklung des Nettoumlaufvermögens zurückzuführen.

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit zeigt für die ersten drei Monate 2020 eine Nettoauszahlung in Höhe von 345,2 Mio. €. Die Vorjahresperiode war insbesondere geprägt durch eine Einzahlung aus dem Verkauf der Anteile an der Deutsche Wohnen SE in Höhe von 698,1 Mio. €. In den ersten drei Monaten 2020 betrugen die Auszahlungen für Investitionen in Investment Properties 417,9 Mio. €. Weiterhin sind im Zusammenhang mit dem Erwerb von Hembla nachträglich Auszahlungen von 29,2 Mio. € angefallen. Gegenläufig konnten Einzahlungen aus Bestandsverkäufen in Höhe von 135,6 Mio. € vereinnahmt werden.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit enthält Auszahlungen für reguläre und außerplanmäßige Tilgungen finanzieller Verbindlichkeiten in Höhe von 726,2 Mio. €, sowie gegenläufig Einzahlungen aus der Aufnahme finanzieller Verbindlichkeiten in Höhe von 784,7 Mio. €. Die Auszahlungen für Transaktions- und Finanzierungskosten beliefen sich auf 4,5 Mio. €. Die Zinszahlungen für die ersten drei Monate 2020 betrugen 115,6 Mio. €. Durch die Erstanwendung des IFRS 16 im Jahr 2019 wurden erstmals Auszahlungen für die Tilgung von Leasingverbindlichkeiten separat ausgewiesen. Diese betrugen 22,4 Mio. € im Geschäftsjahr 2019 und belaufen sich in den ersten drei Monaten 2020 auf 8,3 Mio. €.

Die Nettoveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente betrug -71,9 Mio. €.