Cashflow
Die Cashflows der Gruppe stellten sich wie folgt dar:
in Mio. € |
3M 2018 |
3M 2019 |
|---|---|---|
|
|
|
Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit |
262,7 |
412,6 |
Cashflow aus der Investitionstätigkeit |
-2.500,3 |
644,6 |
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit |
2.800,7 |
268,3 |
Nettoveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente |
563,1 |
1.325,5 |
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Periodenanfang |
266,2 |
547,7 |
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Periodenende |
829,3 |
1.873,2 |
|
|
|
Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit ist von 262,7 Mio. € für die ersten drei Monate 2018 auf 412,6 Mio. € für die ersten drei Monate 2019 angestiegen. Die Steigerung ist im Wesentlichen auf die Verbesserung des operativen Ergebnisses zurückzuführen. Weiterhin wirkten sich geringere Auszahlungen im Nettoumlaufvermögen positiv auf den operativen Cashflow aus.
Der Cashflow aus Investitionstätigkeit zeigt für die ersten drei Monate 2019 eine Nettoeinzahlung in Höhe von 644,6 Mio. €. Dies ist im Wesentlichen auf den Verkauf der Anteile an der Deutsche Wohnen SE zurückzuführen. Auszahlungen für Investitionen in Investment Properties betrugen 366,0 Mio. €. Gegenläufig konnten Einzahlungen aus Bestandsverkäufen in Höhe von 325,8 Mio. € vereinnahmt werden.
Im Cashflow aus Finanzierungstätigkeit sind Auszahlungen für reguläre und außerplanmäßige Tilgungen in Höhe von 1.205,8 Mio. € sowie gegenläufig Einzahlungen aus der Aufnahme finanzieller Verbindlichkeiten in Höhe von 1.951,0 Mio. € enthalten. Auszahlungen für Transaktions- und Finanzierungskosten beliefen sich auf 30,1 Mio. €. Die Zinszahlungen für die ersten drei Monate 2019 betrugen 95,0 Mio. €. Darüber hinaus enthält der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit Auszahlungen für den Erwerb von nicht beherrschenden Anteilen in Höhe von 339,4 Mio. €, im Wesentlichen für den Erwerb aller restlichen BUWOG-Anteile.
Die Nettoerhöhung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente betrug 1.325,5 Mio. €.