Kennzahlen

in Mio. €
Finanzielle Kennzahlen

 

2015

 

2014

 

Veränderung
in %

*

Basierend auf den zum Stichtag dividendenberechtigten Aktien: 31.12.2015: 466.000.624, 31.12.2014: 271.622.425, Vorjahreswert TERP-adjusted

 

1.414,6

 

789,3

 

79,2

 

924,8

 

483,1

 

91,4

 

37,6

 

23,6

 

59,3

Erlöse aus der Veräußerung von Immobilien

 

726,0

 

287,3

 

152,7

 

71,1

 

50,1

 

41,9

 

1.029,1

 

554,0

 

85,8

EBITDA IFRS

 

838,4

 

500,3

 

67,6

Zinsaufwand

 

-339,8

 

-209,3

 

62,4

 

608,0

 

286,6

 

112,1

davon entfallen auf Aktionäre

 

575,0

 

286,6

 

100,6

davon entfallen auf EK-Hybrid

 

33,0

 

 

 

662,1

 

336,7

 

96,6

 

520,5

 

258,3

 

101,5

FFO 1 pro Aktie in €*

 

1,30

 

1,00

 

30,0

Ergebnisse aus der Bewertung von Investment Properties

 

1.323,5

 

371,1

 

256,6

EBT

 

1.734,5

 

589,1

 

194,4

Periodenergebnis

 

994,7

 

409,7

 

142,8

Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit

 

689,8

 

453,2

 

52,2

Cashflow aus der Investitionstätigkeit

 

-3.239,8

 

-1.177,9

 

175,0

Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit

 

4.093,1

 

1.741,7

 

135,0

Aufwendungen für und Modernisierung

 

686,3

 

345,5

 

98,6

davon für Instandhaltungen und Substanzwahrung

 

330,7

 

173,8

 

90,3

davon für Modernisierung

 

355,6

 

171,7

 

107,1

in Mio. €
Bilanzielle Kennzahlen

 

31.12.2015

 

31.12.2014

 

Veränderung
in %

*

Basierend auf den zum Stichtag dividendenberechtigten Aktien: 31.12.2015: 466.000.624, 31.12.2014: 271.622.425, Vorjahreswert TERP-adjusted

**

Bereinigt um Effekte im Zusammenhang mit den Akquisitionen Franconia und GAGFAH, Effekte aus Paketverkäufen / ausstehenden Ankäufen

des Immobilienbestands

 

24.157,7

 

12.759,1

 

89,3

 

11.273,5

 

6.472,0

 

74,2

Bereinigter NAV pro Aktie in €*

 

24,19

 

22,67

 

6,7

in %**

 

47,3

 

49,7

 

-2,4 pp

Nicht-finanzielle Kennzahlen

 

2015

 

2014

 

Veränderung
in %

*

Inkl. DeWAG/Vitus ohne GAGFAH/Franconia/SÜDEWO

Anzahl der bewirtschafteten Einheiten

 

397.799

 

232.246

 

71,3

davon eigene Wohnungen

 

357.117

 

203.028

 

75,9

davon Wohnungen Dritter

 

40.682

 

29.218

 

39,2

Anzahl erworbener Einheiten

 

168.632

 

31.858

 

429,3

Anzahl verkaufter Einheiten

 

15.174

 

4.081

 

271,8

davon Verkäufe Privatisierung

 

2.979

 

2.238

 

33,1

davon Verkäufe

 

12.195

 

1.843

 

561,7

in %

 

2,7

 

3,4

 

-0,7 pp

in €/m2

 

5,75

 

5,58

 

3,0

Monatliche Ist-Miete in €/m2 like-for-like*

 

5,78

 

5,62

 

2,9

Mitarbeiter, Anzahl (zum 31. Dezember)

 

6.368

 

3.850

 

65,4

in Mio. €
EPRA Kennzahlen

 

2015

 

2014

 

Veränderung
in %

*

Basierend auf den zum Stichtag dividendenberechtigten Aktien: 31.12.2015:466.000.624, 31.12.2014: 271.622.425, Vorjahreswert TERP-adjusted

EPRA NAV

 

13.988,2

 

6.578,0

 

112,7

pro Aktie in €*

 

30,02

 

23,04

 

30,3

EPRA NNNAV

 

12.988,2

 

6.150,2

 

111,2

Überschuss

 

239,5

 

169,8

 

41,0

EPRA Nettoanfangsrendite in %

 

5,6

 

5,9

 

-0,3 pp

EPRA „topped-up“ Nettoanfangsrendite in %

 

5,6

 

6,0

 

-0,4 pp

EPRA Leerstandsquote in %

 

2,5

 

3,0

 

-0,5 pp

EPRA Kostenquote (inkl. direkte Leerstandskosten) in %

 

31,9

 

35,7

 

-3,8 pp

EPRA Kostenquote (exkl. direkte Leerstandskosten) in %

 

30,1

 

34,0

 

-3,9 pp

Mieteinnahmen
Mieteinnahmen sind der aktuelle Bruttoertrag für vermietete Wohneinheiten gemäß den jeweiligen Mietverträgen vor Abzug nicht-übertragbarer Betriebskosten
Bereinigtes EBITDA Bewirtschaftung
Das bereinigte EBITDA Bewirtschaftung wird errechnet, indem die operativen Kosten des Segments Bewirtschaftung und Aufwendungen für Instandhaltung von den Mieteinnahmen der Gruppe abgezogen werden.
Bereinigtes EBITDA Extension
Das bereinigte EBITDA Extension wird errechnet, indem die operativen Kosten von den Erträgen des Segments abgezogen werden.
Bereinigtes EBITDA Vertrieb
Das bereinigte EBITDA Vertrieb errechnet sich durch Subtraktion aller betrieblichen Aufwendungen (ohne Gemeinkosten), die im Zusammenhang mit Verkaufsaktivitäten entstehen, von dem von der Gruppe generierten Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien sowie durch Anpassung des Ergebnisses aus der Veräußerung von Immobilien an bestimmte Neuklassifizierungs- und Zeiteffekte.
Bereinigtes EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Wertminderungen, Zu- und Abschreibungen)
Das bereinigte EBITDA ist das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Wertminderungen, Zu- und Abschreibungen, (einschließlich der Erträge aus übrigen Beteiligungen), das um periodenfremde, einmalige und betriebszweckfremde Sondereinflüsse und um den Nettoertrag aus Bewertungen für Investment Properties bereinigt wurde. Sondereinflüsse beinhalten die Entwicklung neuer Geschäftsfelder und Geschäftsprozessentwicklung, Akquisitionsprojekte, Aufwendungen für Refinanzierungen und Eigenkapitalerhöhungen (soweit nicht als Kapitalbeschaffungskosten behandelt), Aufwendungen für die Vorbereitung des Börsengangs, sowie Aufwendungen für Altersteilzeit und Abfindungszahlungen.
FFO (Mittel aus der operativen Tätigkeit)
Der FFO stellt die nachhaltige Ertragskraft des operativen Geschäfts. Neben dem bereinigten EBITDA werden im FFO die wiederkehrenden zahlungswirksamen Nettozinsaufwendungen aus originären Finanzinstrumenten sowie Ertragsteuern berücksichtigt. Die Kennzahl wird nicht auf Basis einer besonderen internationalen Rechnungslegungsvorschrift ermittelt, sondern ist als Ergänzung zu den anderen gemäß IFRS ermittelten Ergebniskennzahlen zu sehen.
FFO 1
Das Periodenergebnis bereinigt um das bereinigte Ergebnis aus Vertrieb, die Effekte aus zur Veräußerung gehaltenen Immobilien, periodenfremde, einmalige und betriebszweckfremde Sondereinflüsse Einmal- bzw. Sondereinflüsse, das Ergebnis aus der Bewertung von Investment Properties, Abschreibungen, latente und aperiodische laufende Steuern (Steueraufwand/-ertrag), Transaktionskosten, Vorfälligkeitsentschädigungen und Bereitstellungszinsen, Bewertungseffekte von Finanzinstrumenten, die Aufzinsung von Rückstellungen insbesondere Pensionsrückstellungen, sowie sonstige nicht nachhaltig anfallende aperiodische Zinsaufwendungen und -erträge.
FFO 2
Bei dem FFO 2 wird das bereinigte EBITDA Vertrieb zum FFO 1 für die jeweiligen Zeiträume hinzugerechnet und um die auf den Vertrieb entfallenen FFO-Steuern korrigiert.
AFFO
AFFO bezeichnet das investitionsbereinigte FFO 1, bei dem FFO 1 um die kapitalisierte Instandhaltung bereinigt ist.
Instandhaltung
Instandhaltung umfasst die Maßnahmen, die erforderlich sind, während der Nutzungsdauer der Immobilie den bestimmungsgemäßen Gebrauch zu sichern und die durch Abnutzung, Alterung, Witterungseinwirkungen entstandenen baulichen und sonstigen Mängel zu beseitigen.
Fair Value (Verkehrswert)
Bewertung gemäß IAS 40 in Verbindung mit IFRS 13. Zeitwert eines Vermögensgegenstands. Der Fair Value ist der Betrag, zu dem vertragswillige Parteien unter üblichen Marktbedingungen bereit wären, einen Vermögenswert zu erwerben.
EPRA NAV/Bereinigter EPRA NAV
Die NAV-Darstellung gemäß EPRA-Definition hat das Ziel, den Nettoinventarwert in einem langfristig orientierten Geschäftsmodell auszuweisen. Das Eigenkapital der Anteilseigner von Vonovia wird dabei um den Zeitwert der derivativen Finanzinstrumente und der latenten Steuern auf derivative Finanzinstrumente adjustiert. Zur Erhöhung der Transparenz wird ebenfalls ein sogenannter bereinigter EPRA NAV ausgewiesen, bei dem der vollständige Goodwill eliminiert wird.
EPRA (European Public Real Estate Association)
Die European Public Real Estate Association (EPRA) ist eine gemeinnützige Organisation mit Sitz in Brüssel und vertritt die Interessen börsennotierter europäischer Immobilienunternehmen. Sie sieht ihre Aufgabe darin, das Verständnis für Investitionsmöglichkeiten in börsennotierte Immobiliengesellschaften in Europa als Alternative zu klassischen Anlagewerten zu erweitern.
LTV-Ratio (Loan-to-Value-Ratio)
LTV-Ratio bezeichnet den Finanzschuldendeckungsgrad. Er stellt das Verhältnis der originären Finanzverbindlichkeiten gemäß IFRS, abzüglich Fremdwährungseffekte, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, zur Summe der Verkehrswerte des Immobilienbestands.
Core-/ Non-Core-Immobilien
Immobilien, die dem Kernbestand (Core) bzw. dem Nicht-Kernbestand (Non-Core) zugerechnet werden. Non-Core-Immobilien sind Immobilien, die sich für eine Bewirtschaftung mit unseren Prozessen und aufgrund ihrer Eigenschaften oder Lage weniger eignen. Darüber hinaus besitzen wesentliche Teile von ihnen ein unterdurchschnittliches Zukunftspotenzial und werden gemäß Strategie mittelfristig veräußert. Core-Immobilien sind unsere Immobilien im Vermietungsportfolio und Privatisierungsportfolio.
Leerstandsquote
Anzahl leer stehender Wohneinheiten bezogen auf den gesamten eigenen Wohnungsbestand in Prozent. Gezählt werden die Leerstände zum jeweiligen Monatsende.
Monatliche Ist-Miete
Die monatliche Ist-Miete (in €/m2) – aktueller Bruttoertrag pro Monat für vermietete Wohneinheiten gemäß den jeweiligen Mietverträgen zum jeweiligen Monatsende vor Abzug nicht-übertragbarer Betriebskosten geteilt durch die Wohnfläche der vermieteten eigenen Wohneinheiten.
Die Ist-Miete wird häufig auch als Nettokaltmiete bezeichnet. Die monatliche Ist-Miete (in €/m2) like-for-like bezeichnet die monatliche Ist-Miete für das Wohnungsportfolio, das 12 Monate vorher bereits im Bestand der Vonovia war, d.h. Portfolioveränderungen in diesem Zeitraum werden bei der Ermittlung der Ist-Miete like-for-like nicht berücksichtigt.
EPRA NAV/Bereinigter EPRA NAV
Die NAV-Darstellung gemäß EPRA-Definition hat das Ziel, den Nettoinventarwert in einem langfristig orientierten Geschäftsmodell auszuweisen. Das Eigenkapital der Anteilseigner von Vonovia wird dabei um den Zeitwert der derivativen Finanzinstrumente und der latenten Steuern auf derivative Finanzinstrumente adjustiert. Zur Erhöhung der Transparenz wird ebenfalls ein sogenannter bereinigter EPRA NAV ausgewiesen, bei dem der vollständige Goodwill eliminiert wird.
EPRA (European Public Real Estate Association)
Die European Public Real Estate Association (EPRA) ist eine gemeinnützige Organisation mit Sitz in Brüssel und vertritt die Interessen börsennotierter europäischer Immobilienunternehmen. Sie sieht ihre Aufgabe darin, das Verständnis für Investitionsmöglichkeiten in börsennotierte Immobiliengesellschaften in Europa als Alternative zu klassischen Anlagewerten zu erweitern.